Что такое своп?

Когда вы заключаете сделку, вы используете торговое плечо. По сути, компания предоставляет вам специальный кредит, который, согласно определенным правилам, она берет у банка или из собственных средств. Если у вас на счету 100 долларов и вы покупаете на рынке 1000 евро (которые стоят 1200 долларов) или 0,1 биткоина, которые стоят 1100 долларов (по состоянию на январь 2018 года) — вы делаете это с использованием кредитного плеча. При этом вы платите разницу между ставками рефинансирования ЦБ или в случае с криптовалютой — какой-то небольшой %. Рассмотрим классический пример:

Предположим, ставка в Европе составляет 4,0%, а в Америке — 3,5%. Предположим, у вас есть открытая позиция на продажу для покупки 100 000 евро за EUR/USD. Вы должны занять их под 4,0% годовых. Продав евро, вы покупаете доллары, которые отдаете под 3,5% годовых. В общей сложности ваши затраты по сделке составляют: (4,0-3,5%) годовых, или столько же при курсе EUR/USD 0,9000: $675 в год, или $1,85 в день, или 0,18 пункта при торговле по курсу 1:100.

Сумма, начисляемая/снимаемая в качестве платы за перенос позиции, называется storage или swap.

Примечание: За перенос позиции со среды на четверг в среду вечером начисляется/списывается своп в тройном размере. Это связано с тем, что позиция, открытая в среду, имеет дату валютирования в пятницу. Когда позиция переносится с вечера среды на вечер четверга, дата валютирования должна увеличиться не на 1 день, а на 3 дня и становится понедельником. Поэтому своп со среды на четверг оплачивается/начисляется в тройном размере.

С текущими свопами для торговых инструментов вы можете ознакомиться здесь.