Что такое проскальзывание ордеров?

Проскальзывание ордера — это исполнение ордера по цене, отличной от той, которую вы указали при установке ордера.

Например, мы ставим стоп-лосс на 9 300, а он исполняется на 9 290. Эта разница будет называться проскальзыванием. Проскальзывание может быть положительным, то есть по более выгодной для нас цене. Это происходит с ордерами типа «Take Profit» и очень редко с ордерами типа «Stop Loss». В целом, ордера исполняются, как в приведенном выше примере, по невыгодной для нас цене. В этом нет ничего плохого. Давайте поговорим об этом ниже.

Многие новички думают, что проскальзывание — это плохо и так быть не должно. Что их брокер каким-то образом обманывает и вводит их в заблуждение. Очень часто на форумах можно прочитать, как новички пытаются найти брокера, который исполняет ордера без проскальзывания. Так вот, такого не бывает.

Проскальзывание — это хорошо, потому что это признак реальности рынка. Оно подтверждает, что вы действительно торгуете на межбанковском рынке. Псевдоброкерские компании, которые обещают исполнять «стоп» ордера клиентов по ценам, указанным в их ордерах, скорее всего, являются «кухней» и не выводят сделки клиентов на рынок, потому что если брокер выводит сделки на рынок и тем самым гарантирует отсутствие проскальзывания, это значит, что он берет на себя убыток, равный разнице между ценой, по которой он исполняет ордер клиента, и ценой, которая реально будет на рынке в момент исполнения этого ордера. По этим причинам ни одно реальное финансовое учреждение не даст вам гарантии, что проскальзывания не будет. Поэтому проскальзывание на бирже — вполне нормальное явление.

Основными причинами проскальзывания ордеров являются:

• Из-за высокой «волатильности» рынка. Это означает, что изменение цены на рынке происходит с такой скоростью, что новый ордер не успевает открыться по цене предложения. Очень часто это происходит, когда выходят важные экономические новости. Кстати, не рекомендуется открывать позицию перед новостями, так как при сильном движении цены в вашу сторону ордер, скорее всего, вообще не сработает. Также проскальзывание может произойти после гэпа (прорыва цены). Это ситуация, когда цена закрытия предыдущей торговой сессии не совпадает с ценой открытия следующего торгового дня. Поэтому вам нужно быть очень осторожным при переносе позиции на следующий день, особенно если вы торгуете внутри дня с короткими стопами.
• Низкая ликвидность инструмента. Очень часто в таких инструментах бывают сильные проскальзывания, особенно при входе в позицию с большим объемом. Поэтому необходимо грамотно выбирать торговые инструменты.